Как происходит создание денежной массы в обороте?
Мне интересна сама цепочка всего цикла.
Например:
1. Центральный банк создаёт деньги. Как они попадают в оборот?
...
...люди торгуют между собой обмениваются товарами, продуктами и услугами....
3. Как деньги выходят из экономики?
Как деньги выходят из оборота? Как деньги входят в оборот?
Понятно, что в основном деньги появляются у людей от других людей, когда они делают что-то для других людей. Но это лишь половина всего цикла оборота денежной массы. Мне интересно начало и конец. И как этот цикл замыкается.
Денежная масса состоит из денежной базы и ещё нескольких денежных агрегатов, из которых для ответа на вопрос прежде всего важен агрегат М1.
Итак, наиболее важные виды денег:
1) наличные деньги
2) безналичные деньги на счетах коммерческих банков, открытых в ЦБ
3) безналичные деньги на счетах граждан и организаций, открытых в коммерческих банках
(1) + (2) = денежная база
(1) + (3) = агрегат М1
Денежная база - обязательства ЦБ или "деньги, созданные ЦБ"
Безналичные деньги - это, по сути дела, записи о том, сколько банк (ЦБ или коммерческий) должен своим клиентам. Наличные деньги - это обязательства ("долг") ЦБ, в балансе ЦБ это - пассив.
 Как работает система.
Денежную массу создают банки, выдавая кредиты. А переводы между банками (по счетам, открытым в ЦБ и по корсчетам в др. банках) "запускают" механизм банковского мультипликатора.
Я попробую показать основные моменты наглядно и упрощённо, а не академическим языком.
Безналичные расчёты в одном и том же банке
Есть предприятия, которые произвели товары, услуги на 1 млн руб.
Для того, чтобы заплатить своим работникам зарплату, заплатить контрагентам (и, что важно, продать контрагентам и работникам товары и услуги на 1 млн руб), предприятия берут в банках кредиты на сумму 1 млн руб.
Кредит в безналичной форме банк выдаёт очень просто, всего лишь надо сделать двойную запись:
- в актив "выдан кредит 1 млн руб."
- в пассив на счёт клиента "остаток по счёту 1 млн руб."
В итоге в экономике возникла денежная масса 1 млн руб. (агрегат М1).
Если работники и контрагенты - клиенты того же банка и расчёты безналичные, то всё просто:
1) у меня есть товары на 1 млн руб.,
2) я взял кредит 1 млн руб.
3) я заплатил контрагентам, заплатил работникам
4) контрагенты и работники купили у меня товар на 1 млн руб.
5) я вернул банку 1 млн руб
Всё, круг замкнулся, агрегат М1 уменьшился до нуля.
Естественно, в реальной экономике таких "кругооборотов" очень много, поэтому денежная масса до нуля не падает никогда.
Вопрос о том, как , как мне получить прибыль и заплатить банку проценты оставим в стороне.
 Безналичные расчёты по кореспондентским счетам, открытым в коммерческих банках
Если счета меня и моих контрагентов открыты в разных банках, то нужно как-то "переводить" деньги. Назовём мой банк Банк А, банк контрагента - Банк Б.
Банки могут открыть друг другу корреспондентские счета. Но откуда на этих счетах появятся деньги? Опять кредит, на этот раз - межбанковский.
1) Я беру кредит 100 тыс. руб. в Банке А.
Денежная масса - 100 тыс. руб.
2) Я даю Банку А платёжное поручение перевести моему контрагенту 100 тыс. руб.
3) Банк Б (его) даёт кредит Банку А (моему), опять двойная запись:
в Банке Б:
- в актив его банк пишет "выдан кредит Банку А 100 тыс. руб."
- в пассив на счёт Банка А "остаток 100 тыс. руб."
в Банке А:
- в актив "остаток на корсчёте 100 тыс. руб."
- в пассив "долг перед Банком Б" 100 тыс. руб.
4) Теперь осуществим перевод:
Банк А списывает 100 тыс. руб. с моего счета.
Банк А даёт поручение Банку Б списать 100 тыс. руб. с корсчёта на счёт моего контрагента.
5) Мой контрагент покупает мой товар, даёт Банку Б платёжное поручение перевести 100 тыс. руб.
6) Банк Б списывает со счета моего контрагента на корсчёт Банка А 100 тыс. руб.
7) Банк А зачисляет 100 тыс. руб. на мой счёт.
8) Банк А закрывает свой кредит в Банке Б, остаток на его корсчёте становится нулевым.
9) Я закрываю кредит перед Банком А.
Денежная масса обнуляется.
 Безналичные расчёты по корреспондентским счетам, открытым в Центральном банке
Естественно, Банк А не может иметь корсчёта во всех остальных банках, на все случаи жизни.
Но все банки имеют (даже обязаны иметь) счета, открытые в ЦБ.
И вот тут у нас возникает денежная база.
Откуда возьмутся деньги на счетах коммерческих банков в ЦБ?
Способов много, например, рефинансирование (опять кредит!) или покупка валюты
Рефинансирование, это тот же кредит, только, например, в форме сделки РЕПО.
ЦБ временно покупает у коммерческих банков ценные бумаги особенно надёжных эмитентов (ломбардный список ЦБ).
И снова двойная запись.
В активе у ЦБ появились ценные бумаги, в пассиве - остаток на корсчёте КБ в ЦБ.
Если у Банка А нет денег на корсчёте, он заключает сделку РЕПО с ЦБ, а потом поручает ЦБ списать деньги на корсчёт Банка Б. Остальное аналогично предыдущему разделу.
Расчёты наличными деньгами
Допустим, мне нужно дать своим работникам наличные деньги.
1) Я беру кредит в Банке А.
2) Банк А, если у него есть остаток на счёте в ЦБ, заказывает в РКЦ (расчётно-кассовом центре) ЦБ наличные деньги. Остаток на корсчёте, естественно, уменьшается на сумму выданных наличных.
3) Я получаю в Банке А наличные, отдаю работникам.
4) Работники покупают у меня товары за наличные.
5) Я возвращаю наличные в кассу Банка А и гашу кредит.
6) Банк А возвращает наличные в РКЦ ЦБ.
7) ЦБ зачисляет деньги на счёт Банка А.
Резюме
1) Денежную массу создают в первую очередь коммерческие банки, выдавая кредиты.
2) ЦБ - это "банк банков", он создаёт денежную базу в том размере, который нужен, чтобы обеспечить расчёты между коммерческими банками и наличные расчёты
3) Банки могут создать неограниченно большую денежную массу, выдавая кредиты.
Предвижу возражения на пункт (3), но это так. Центральному банку приходится "мешать" банкам создавать денежную массу, чтобы "затормозить" инфляцию.
Основные инструменты влияния на денежную массу:
- обязательные резервы
- нормативы, например, норматив достаточности
- резервы на потери по судам
- повышение/понижение ключевой ставки