उन्नीसवीं शताब्दी में मैड्रिड का तीसरा बड़ा विस्तार हुआ, जिसके परिणामस्वरूप आधुनिक मैड्रिड की नींव पड़ी, जिसमें आवासीय इलाकों, दुकानों, सिनेमाघरों, रेस्तरां, बैंकों और छोटे संग्रहालयों का एक विशाल उत्तराधिकार था।
मैड्रिड का तीसरा प्रमुख विस्तार 20 वीं शताब्दी में हुआ।