इस विधि के तहत, सब्सिडी लागत भत्ते की भुगतान राशि प्रभावी ब्याज दर (छूट दर) के समय प्रत्यक्ष ऋण के सांकेतिक ब्याज को घटाकर प्रभावी ब्याज के बराबर होती है।
इस विधि में विमुद्रीकरण राशि का उपयोग नहीं किया जाता है।