समुद्र के बीच में एक हरे-भरे, उष्णकटिबंधीय द्वीप के रूप में मदीरा की उत्पत्ति रहस्य और काल्पनिक किंवदंतियों से भरी हुई है।
कुछ लोगों का कहना है कि मदीरा लहरों से ऊपर उठी जब ईसा पूर्व आठ शताब्दी में पानी के नीचे एक ज्वालामुखी फटा।