आयोग छोटे निकायों के दो संभावित समूहों पर चर्चा करता है जो इस नियम के अधीन होंगे और निष्कर्ष निकालता है कि 100 से अधिक ब्रोकर-डीलर और 960 से अधिक नैस्डैक स्मॉल कैप जारीकर्ता इस नियम से प्रभावित हो सकते हैं।
आयोग का कहना है कि नए नियमों से निवेशकों के दो समूह प्रभावित हो सकते हैं।