ब्लम की सरकार 1938 में गिर गयी और नये प्रधानमंत्री एडवर्ड डालाडियर ने हिटलर, मुसोलिनी और ब्रिटेन के नेविल चैम्बरलेन के साथ म्यूनिख समझौते पर बातचीत की।
ब्लम की सरकार सत्ता में बनी रही और म्यूनिख के समझौतों को तोड़ने में सफल रही.