സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയുടെ യഥാർത്ഥ വളർച്ചയേക്കാൾ വേഗത്തിൽ സർക്കാർ പണപ്പെരുപ്പം വർദ്ധിപ്പിക്കുമ്പോൾ പണപ്പെരുപ്പം സംഭവിക്കുന്നു, കാരണം ഈ വർദ്ധനവ് മാത്രമാണ് കൂടുതൽ പണം ലഭ്യമാകാനുള്ള ഏക മാർഗ്ഗം.
സർക്കാരിന്റെ സാമ്പത്തിക നയത്തിന്റെ ഫലമാണ് പണപ്പെരുപ്പം.