أزمة المدخرات والقروض في ثمانينيات القرن العشرين وتسعينياته هي فشل شركة مدخرات في الولايات المتحدة من أصل بين عام إذ أغلقت شركة تأمين القروض والمدخرات الفدرالية مؤسسة أو حل تها بين وأغلقت شركة ريزليوشن ترست مؤسسة أو حل تها بين عام مؤسسة المدخرات والقروض أو مؤسسة التوفير هي مؤسسة مالية تقبل ودائع المدخرات وتقرض الناس على رهن عقاري كسيارة مثل مع حلول عام أغلقت شركة ريزليوشن ترست الحكومية مؤسسة على نطاق الدولة كلها يبلغ مجموع أصول أموالها بين مليار دولار في عام قد مكتب الحساب العام المبلغ ب مليار دولار منه يؤخذ من دافعي الضرائب ست شركة ريزليوشن ترست خصوص لحل أزمة القروض والمدخرات رفع نظام الاحتياطي الفدرالي للولايات المتحدة معدل الخصم إذ شحن بنوكه الأعضاء من إلى في سعي إلى الحد من التضخم أصدرت غرفة جمعيات المدخرات والقروض قروض طويلة المدى بربح ثابت أقل من معدل الربح الذي يمكن أن تعيده ثم إنها كانت تملك الودائع التي كانت تدخل معدل ربح أكبر من الذي يمكن أن تعيده فلم ازدادت معدلات الربح الذي يمكن أن تعيده ولم تستطع جذب رؤوس أموال كافية من الودائع أو حسابات التوفير المصرفية أفلست المؤسسات وبدل من الإقرار بإفلاسها سمح ضعف الرقابة القانونية لبعض جمعيات التوفير أن تستثمر استثمارات كبيرة احتمال الخسارة مد هذا الفترة التي كادت فيها جمعيات التوفير أن تفلس تقني انتهت هذه الأفعال السيئة كذلك بزيادة الخسارات الاقتصادية لجمعيات التوفير فزادتها أكثر مما كانت لو أن الإفلاس قد لم من قبل من الأمثلة الواضحة الخبير المالي تشارلز كيتينغ الذي دفع مليون دولار في عملية مايكل ميلكن السندات الرديئة من أجل جمعيته جمعية لنكولن للمدخرات والقروض التي كان حينها صافي قيمتها سلبي يفوق مليون دولار أعطى آخرون كالكاتب والخبير المالي التاريخي كينيث روبنسون أو حساب الأزمة الذي نشرته شركة تأمين الودائع الفدرالية أسباب مختلفة لتجاوز أزمة القروض والمدخرات فحددوا بدء التضخم الصاعد في الستينيات وكان يدعم هذا التضخم برامج الإنفاق المحلي التي بدأها الرئيس ليندون جونسون برامج المجتمع العظيم وأيض دعمه الإنفاق المستمر على حرب فيتنام التي استمرت حتى نهايات السبعينيات انتهت الجهود الساعية إلى إنهاء التضخم في أواخر السبعينيات وأوائل الثمانينيات عن طريق رفع معدلات الربح بالركود الاقتصادي في أوائل الثمانينيات ثم بداية أزمة القروض والمدخرات وكان مما زاد الطين بل رفع القيود عن جمعيات القروض والمدخرات والإهمال الإداري وعمليات النصب خلفية تاريخية لصناعة المدخرات والقروض أصول بدأت في حركة بناء المجتمع البريطاني في أواخر القرن الثامن عشر شاركت جمعيات التوفير الأمريكية نفس الأهداف الأساسية لأصولها مساعدة الطبقة العاملة على اد خار المال لمستقبلهم ولشراء منازل كانت جمعيات التوفير منظمات تعاونية غير ربحية يديرها عادة أعضاؤها أو المؤسسات المحلية التي تخدم مجموعات محددة ممن يطمحون إلى امتلاك المنازل مع أن البنوك كانت تقدم منتجات متعددة للأفراد والشركات فإن جمعيات التوفير كانت عادة تقدم قروض عقارية لامتلاك المنازل وكانت هذه أولويتها الأولى كان رؤوس جمعيات التوفير يؤمنون بأنهم جزء من حركة إصلاح مجتمعي أوسع لا بأنهم صناعة مالية وكان من منظورهم أن جمعيات التوفير لم تكتف بجعل الناس مواطنين صالحين بتسهيل شراء البيوت عليهم بل كانت تعلمهم أيض عادت الاد خار المنتظم والتعاون اللذين يقويان الأخلاق الفردية وصف فلم إنها حياة رائعة الصادر عام جمعيات التوفير وم لها تأسست أول جمعية توفير عام وبعد ذلك بأربعين سنة لم تكن هناك إلا بضع جمعيات توفيرية موجودة في الولايات الغربية الوسطى والولايات الشرقية تغير الحال في أواخر القرن التاسع عشر مع النمو الحضاري وطلب المنازل المرتبط بالثورة الصناعية الثانية وهو ما أطلق العنان لجمعيات التوفير أد شيوع جمعيات التوفير إلى إنشاء نوع جديد منها في ثمانينيات القرن التاسع عشر هو جمعيات التوفير الوطنية كانت هذه الجمعيات في معظمها هادفة للربح إذ أسسها البنكيون أو الصناعيون الذين وظ فوا المرو جين من فروعهم المحلية من أجل بيع أسهم لأعضاء محددين وعدت الجمعيات الوطنية برفع معدل الربح أربعة أضعاف أكثر من أي مؤسسة مالية أخرى سب اكتئاب الذي سببه ذعر العام الذي استمر عدة سنين انخفاض حاد في عدد الأعضاء فانقلبت حال هذه الجمعيات الوطنية ولأن تدفق الأعضاء الجدد المستمر كان أساسي من أجل أن تدفع الوطنيات الأرباح والمدخرات جميع والرواتب الضخمة للمنظمات سبب انخفاض الدخول فشل جمعيات وطنية كثيرة مع نهاية القرن التاسع عشر خرجت معظم الوطنيات عن العمل أد هذا إلى أول القوانين الحكومية لتنظيم عمل جمعيات التوفير وإلى تشكيل جمعية التجارة الوطنية لحماية أرباح الجمعيات وزيادة النمو الاقتصادي قادت جمعية التجارة جهود لتنظيم إجراءات المحاسبة والتقييم والإقراض قادت الحركة التي دعت كل هذه الجمعيات إلى تسمية نفسها جمعيات المدخرات والقروض من أجل إقناع المديرين بحاجتهم إلى احترافية أكبر في عملهم كخبراء ماليين في القرن العشرين كان العقدان ما بعد انتهاء الحرب العالمية الثانية أنجح الفترات في تاريخ جمعيات التوفير قادت عودة الجنود الطامحين إلى استعادة حيواتهم قبل الحرب إلى أزمة إسكان غير مسبوقة بعد الحرب مع زيادة كبيرة في عدد الأ سر الجديدة وما سم انفجار المواليد الذي سبب صعود في بناء المنازل في الضواحي وانفجار سريعة في قلب المدن ونمو تجاري في مجال إحداث الطرق الجديدة والطرق السريعة وسمحت الإنشاءات التي حدثت عام أيام كان آيزنهاور مدير أنظمة الطرق بين الولايات في البلد بانفجار سكاني في محتمعات الضواحي في مناطق كانت من قبل ريفية محيطة بالمدن بحلول الأربعينيات رك زت جمعيات التوفير تمويلها على هذا الانفجار السكاني الذي كان له حينئذ نوع من الشرعية القانونية التي سبقت ترخيص البنوك المؤسسة بعد انهيار سوق البورصة عام عطلة البنوك التي كانت في بداية تول الرئيس الثاني والثلاثين فرانكلين ديلانو روزفلت في مارس والمتطلبات التي كانت بعد ذلك لبرامج الصفقة الجديدة من أجل محاربة الكساد العظيم كانت نتيجة ذلك تطور كبير في الصناعة استمر حتى مستهل ستينيات القرن العشرين نشأت حين ذلك عادة رفع الأرباح على المد خرات من أجل إغراء الناس بزيادة ودائعهم وهو ما سبب حروب في الأرباح بين جمعيات التوفير وحتى البنوك التجارية اشتد هذه الحروب حتى تحر الكونغرس في عام حركة غير معتادة بوضع حدود على أرباح المدخرات للبنوك التجارية وأيض لجمعيات التوفير وبعد أن هذا القانون وحتى رضت على جمعيات التوفير تحديات لا سابق لها فكان مديروها يبحثون عن طرق لزيادة نفوذهم في اقتصاد موصوف ببطء النمو وارتفاع معدلات الأرباح والتضخم ألحقت هذه الظروف التي يت بعد ذلك ركود تضخمي الضرر بجمعيات التوفير لأسباب متعددة ولأن القانون حدد سقف للأرباح التي يمكن دفعها على المدخرات كان المستود عون يسحبون ودائعهم عندما يعلو معدل الربح ويضعونها في حسابات تجني أرباح كأرباح السوق عرف هذه العملية بفك الوساطة في نفس الوقت صع ارتفاع معدلات القروض على الناس تقييم الرهون العقارية التي حد أيض من قدرة جمعيات التوفير على توفير الدخل استجابة لهذه الظروف الاقتصادية المعقدة لجأ مديرو جمعيات التوفير إلى عدة ابتكارات منها أدوات الرهن البديلة وحسابات التأمين التي تحمل عبء الأرباح كطريقة لحفظ التمويل وإحداث حركة في شركات الإقراض مك نت هذه الأفعال جمعيات التوفير من الاستمرار في تسجيل نمو في الأصول المتدفقة واحتمالات الربح في السبعينيات بالرغم من أن الأرقام الحقيقية كانت في هبوط وبغض النظر عن هذا النمو الظاهر كانت الإشارات واضحة إلى أن الجمعيات كانت تتحر تحت القيود التي فرضها القانون كان هذا أصح ما يكون في جمعيات التوفير في غرب الولايات المتحدة التي تاقت إلى قوة إقراضية إضافية لضمان استمرار النمو لم تحدث سوى بضع تغييرات حقيقية في السبعينيات بالرغم من الجهود التي ذلت لتحديث القوانين عام سببت عودة معدلات الأرباح العالية والتضخم تحد للصحة المالية لجمعيات التوفير مرة أخرى أشعل شرارة هذه الأرباح والتضخم هذه المرة ارتفاع أسعار النفط وزادها تناقص موارد شركة تأمين القروض والمدخرات الفدرالية لم تكن هذه مشكلة صغيرة في عام كان هناك أكثر من مؤسسة قروض ومدخرات بلغت أصولها مليار دولار منها مليار من القروض العقارية التي أحرز كثير منها ربح قلي لا دد في فترة سابقة كان هذا يساوي في الولايات المتحدة نصف سوق قروض الإسكان في عام بلغت خسارة احتياطي شركة تأمين القروض والمدخرات الفدرالية مليارات دولار أم دفع الودائع المستأمنة في الجمعيات الخاسرة فكانت تكلفته نحو مليار من ثم اضطر المشر عون إلى التساهل ليتركوا المؤسسات المفلسة مفتوحة ويأملوا أنها تستطيع تجاوز مشكلاتها انظر أيض أزمة مالية أزمة الرهن العقاري مراجع تصنيف أزمة المدخرات والقروض تصنيف التاريخ الاقتصادي في عقد تصنيف التاريخ الاقتصادي في عقد تصنيف الخدمات المالية في الولايات المتحدة تصنيف رئاسة جورج بوش الأب تصنيف رئاسة رونالد ريغان تصنيف كوارث اقتصادية في الولايات المتحدة