Karolina Karcz 
  
Malwina Bielawska 
  
M Bielawska Uniwersytet 
  
Planowanie przychodów ze sprzedaży na przykladzie przedsiębiorstwa z branży sprzedaż

Keywords: Planowanie finansowe, metoda procentu od sprzedaży, metoda stałych wskaźników Raport przedstawia przyszłoroczną prognozę sprzedaży

HAL is

Wstęp

Celem niniejszej pracy jest zaproponowanie metody do prognozy przyszłorocznych przychodów ze sprzedaży a także jej przeanalizowanie. W celu realizacji raportu wybrano przedsiębiorstwo zajmujące sie sprzedażą hurtową (PKD 46.34A -Sprzedaż hurtowa napojów alkoholowych ), (PKD 46.46.Z-Sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych i medycznych), (PKD 46.43.Z-Sprzedaż hurtowa elektrycznych artykułów użytku domowego), (PKD 46.75.Z-Sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych), natomiast dane umożliwiające przeprowadzenie prognozy przychodów ze sprzedaży pochodzą z Monitora B Polski, KRS. Dane te obejmują okres 2011 -2012.

Opis teoretyczny metody

Przeprowadzenie prognozy z punktu widzenia przedsiębiorstwa jest bardzo istotnym elementem jej działalności. Dotyczą one przyszłości a więc metody, którymi dana osoba będzie się posługiwała powinny być odpowiednio dobrane, ponieważ złe postawienie prognozy może nieść za sobą negatywne skutki. Wybraną metodą jest metoda procentu od sprzedaży. W niej to wskaźniki, które charakteryzujące dane przedsiębiorstwo w chwili sporządzania prognozy pozostają na tym samym poziomie w porównaniu z okresem ją poprzedzającym.

Praktyczny przykład zastosowania z wykorzystaniem danych rzeczywistych

Przyjmując powyższą metodę, danymi niezbędnymi do jej wyliczenia będą informacje dotyczące m.in. przychodów ze sprzedaży , koszty wydatkowe, koszty zmienne, koszty stałe, koszty bezwydatkowe, stan należności, zapasów, środków pieniężnych, zobowiązań bieżących, aktywów trwałych i obrotowych a także tempo wzrostu. Zgodnie z przyjętym tempem zmian, również bilans obu przedsiębiorstw ulegnie zmianie, co odzwierciedla tabela 6.

Tabela 5

Prognozowany bilans przedsiębiorstw pierwszego. 

Analiza wskaźników

  Wykres 2

  

Tabela 1. Dane historyczne analizowanych przedsiębiorstw Przedsiębiorstwo 1 Przedsiębiorstwo 2 Przychody ze sprzedaży 138

  Przedsiębiorstwo pierwsze charakteryzowało się w poprzednich latach wzrostem przychodów ze sprzedaży oscylującym na poziomie 15%. Jednakże przyjęto, że wzrost sprzedaży w roku następnym wyniesie 10%. Na co mają wpływ przede wszystkim sytuacje zachodzące na rynku hurtowej sprzedaży napoi.1 W przypadku przedsiębiorstwa drugiego przychody kształtowały się na poziomie 259606571,38 zł, stanowi to 11% przyrost w stosunku do roku poprzedniego. Przyjęto 10% wzrost sprzedaży w roku następnym, na co mają wpływ sytuacje zachodzące na rynku elektrycznym.2 Przyjęty wzrost przychodów ze sprzedaży na poziomie 10 % spowoduje, iż w roku kolejnym nastąpi wzrost zysku netto do kwoty 3676269,81zł. W związku z tym zmiana zajdzie również w kapitale pracującym, który w latach poddanych analizie wzrósł, przepływy pieniężne zwiększą się o 34150,27 zł. Natomiast w przedsiębiorstwie drugim wzrost przychodów ze sprzedaży na poziomie 10% spowoduje wzrost zysku netto do kwoty 590687,14 zł w roku następnym. Zysk (netto) z roku poprzedniego wyniósł 3693093,01 zł. Przedsiębiorstwo pierwsze, działające w branży sprzedaży hurtowej charakteryzuje się bardzo wysokim udziałem kapitału obcego w strukturze kapitałów łącznie. Stanowi on 92,4 %. Odsetki od kapitału obcego, które przedsiębiorstwo będzie ponosiło wynosić będą 2731410,10 zł.W drugim analizowanym przedsiębiorstwie w łącznej strukturze kapitałów największy udział ma kapitał obcy, który stanowi 78% ogółu kapitału. Odsetki od kapitału obcego w roku następnym będą wynosić 5852633,35zł.

						Tabela 3	57963661,85
			Aktywa trwałe		6 166 987,53 Struktura kapitału w przedsiębiorstwie pierwszym.	20430623,15
			Aktywa obrotowe	2011	20384543,14	Udział %	2012	93141699,50
	Tempo wzrostu Kapitał własny		10% G 3733557,73	7,6%	10%G 4106913,50
	Kapitał obcy	Źródło: Bilans oraz RZiS analizowanych przedsiębiorstw z roku 2011 45523501,69 92,4% 50075851,86
	Razem			49257059,42	100%	54182765,36
	INT (6%)		2731410,10	6%	3004551,11
				Źródło: Bilans oraz RZiS analizowanych przedsiębiorstw z roku 2011
						Wykres 1
						Tabela 2
					Struktura kapitału w przedsiębiorstwie pierwszym
			Planowane przepływy pieniężne w latach 2011-2012 w analizowanych przedsiębiorstwach
				2011	2012		2011	2012
	CR			138 480 254,27	152328279,70	259606571,38	285567228,52
	CE NCE EBIT	50000000 60000000	138 875 635 322239,53 -716220,26	144430660,40 7543155,81 354463,48	251006204,50 2742802,80 5857564,08	276106824,95 6443320,49 3017083,08
	NOPAT NCE 40000000 ΔNWC 30000000	-716220,26 322239,53 -7180793,41	6109956,21 354463,48 -310663,36		4744626,90 2742802,80 6490314,95	5219089,60 3017083,08 7139346,45	kapitał obcy
	CAPEX FCF EBIT 10000000 20000000	938938,28 5846474,40 -3449030,36	897158,39 4538604,70 5877924,67		4785865,12 -3788750,36 536988,31	5264451,63 590687,14 -4167625,40	kapitał własn
	ZN		0	-3449030,36 Źródło: Bilans oraz RZiS analizowanych przedsiębiorstw z roku 2011 3676269,81 536988,31 2011 2012	590687,14
						480 254,27		CR	259606571,38
						Tabela 4
			Koszty :				
			Wydatkowe		138 875 635 Struktura kapitału w przedsiębiorstwie drugim. CE	251006204,50
			Zmienne		2011	55 550 254	Udział %	VC	2012	150603722,70
	Stałe Kapitał własny			83 325 381 24896059,80		FC 21,9%	100402481,80 27385665,78
	Kapitał obcy			88676262,85		78,1%	97543889,14
	Razem	Bezwydatkowe			322 239,53 113572322,65		NCE 100%	2742802,80 124929554,92
	Należności Struktura kapitałów w przedsiębiorstwach w związku ze zmianą przychodów ze sprzedaży, jej wzrostem o 10 %, również 419 117 132,39 42046486,21 INT (6%) 5320575,77 6% 5852633,35
	ulegnie zmianie, co obrazuje poniższa tabela: Źródło: Bilans oraz RZiS analizowanych przedsiębiorstw z roku 2011
			Zapasy			104 518,98		49091902,02
			Środki pieniężne		1 162 891,77		1016118,97

Źródło: Bilans oraz RZiS analizowanych przedsiębiorstw z roku 2011

  Według wcześniej obranej metody, czyli procentu od sprzedaży wskaźniki pozostają na tym samym poziomie, co prezentuje powyższa tabela. Wskaźnik bieżącej płynności wynosi 0,87, co oznacza, że przedsiębiorstwo pierwsze może mieć pewne problemy z regulowaniem zobowiązań w terminie. Wskaźnik ogólnego zadłużenia wynosi 0,92 co oznacza, że przedsiębiorstwo ma bardzo wysoki udział długu w swojej działalności, co nie jest zbyt pozytywnym wynikiem. W związku z tym, gdy warunki na rynku pogorszą się danemu przedsiębiorstwu może grozić bankructwo. Należy uważnie podejmować decyzje w tym przedsiębiorstwie aby nie wpaść np.w spiralę zadłużenia czy problemy finansowe.Podsumowując należy zwrócić uwagę, że na przełomie dwóch okresów wskaźniki nie uległy zmianie, co świadczy o prawidłowym zastosowaniu przyjętej metody. Każdy przedsiębiorstwa po stworzeniu prognozy sprzedaży powinien określić swój cel a przede wszystkim to w jaki sposób zamierza go zrealizować.

				Tabela 7	
			Prognozowany bilans przedsiębiorstw drugiego.
				PROGNOZOWANY BILANS
			AKTYWA			PASYWA
			2011	2012		2011	2012
	Aktywa trwałe	20 430 623,15	22 473 685,47 Kapitał własny	24 896 059,80	27 665,78
	Zapasy		49 091 902,02	54 001 092,22 Kapitał obcy	30 712 601,00	33 861,10
	Należności	42 046 486,21	46 251 134,83 ZwD	57 963 661,85	63 028,04
	Środki pieniężne	1 016 118,97	1 117 730,87	
	Inne		987 192,30	1 085 911,53	
		∑	113 572 322,65	124 929 554,92		113 572 322,65	124 554,92
	Analiza wskaźników			
				PROGNOZOWANY BILANS Tabela 8
			AKTYWA			PASYWA
		2011 Wskaźniki bieżącej płynności i ogólnego zadłużenia w przedsiębiorstwie drugim 2012 2011
	Aktywa trwałe	6 166 987,53	6 783 686,28 Kapitał własny	3 733 557,73	4 913,50
	Zapasy		104 518,98	114 970,88 Kapitał obcy 2011 2012	22 032 324,94	24 557,43
	Należności WSKAŹNIK BIEŻĄCEJ PŁYNNOŚCI 19 117 132,39	21 028 845,63 ZwD 1,61 1,61	23 491 176,75	25 294,43
	Środki pieniężne	1 162 891,77	1 279 180,94	
	inne	22 705 528,75 WSKAŹNIK OGÓLNEGO ZADŁUŻENIA	24 976 081,63 0,78	0,78
		∑	49 257 059,42	54 182 765,36		49 257 059,42	54 765,36
	Według wcześniej obranej metody, czyli procentu od sprzedaży wskaźniki pozostają na tym samym poziomie, co prezentuje
	Tabela 6 powyższa tabela. Wskaźnik bieżącej płynności wynosi 1,61, co oznacza, że przedsiębiorstwo drugie nie ma problemów z
	regulowaniem zobowiązań w terminie. Wskaźnik ogólnego zadłużenia wynosi 0,78 co oznacza, że przedsiębiorstwo ma
	Wskaźniki bieżącej płynności i ogólnego zadłużenia w przedsiębiorstwie pierwszym wysoki udział długu w swojej działalności. Wysoki wskaźnik ogólnego zadłużenia wiąże się także z ryzykiem inwestycji.
				2011	2012
		WSKAŹNIK BIEŻĄCEJ PŁYNNOŚCI	0,87	0,87
		WSKAŹNIK OGÓLNEGO ZADŁUŻENIA	0,92	0,92

http://www.agro.e-bmp.pl/eurospozycie-czyli-sytuacja-rynku-alkoholowego-po-euro-2012-i-prognozy-na-przyszlosc,5304,art.html

http://www.rynekelektryczny.pl/?cmd=4&art_id=461