Este auge en los productos financieros innovadores fue de la mano con más complejidad. Se multiplicó el número de actores conectados a una sola hipoteca (incluidos los agentes hipotecarios, los creadores especializados, los securitizers y sus empresas de diligencia debida, los agentes de gestión y los escritorios de comercio, y finalmente los inversores, seguros y proveedores de financiación de repo). con la mayor distancia del activo subyacente estos actores confiaron cada vez más en información indirecta (incluyendo puntuaciones fico sobre la solvencia, las valoraciones y los controles de diligencia debida por las organizaciones de terceros, y lo más importante los modelos informáticos de las agencias de calificación y los escritorios de gestión de riesgos). en lugar de difundir el riesgo, esto proporcionó el terreno para actos fraudulentos, errores y finalmente colapso del mercado. En 2005 un grupo de científicos informáticos construyó un modelo computacional para el mecanismo de calificaciones parciales producidas por agencias de calificación, que resulta ser adecuado a lo que realmente sucedió en 2006-2008.[se necesita mención]
En qué se basaban las instituciones en el aumento de la distancia de los activos subyacentes?
información indirecta