Pocos chinos tuvieron alguna ilusiones sobre los diseños japoneses en china. con hambre de materias primas y presionado por una población en crecimiento, Japón inició la incautación de manchuria en septiembre de 1931 y estableció el emperador ex-Qing puyi como jefe del estado títere de manchukuo en 1932. Durante la guerra sino-Japonesa (1937-1945), la pérdida de manchuria, y su gran potencial para el desarrollo industrial y las industrias de la guerra, fue un golpe para la economía del kuomintang. La Liga de las naciones, establecida al final de la primera guerra mundial, fue incapaz de actuar ante el desafío japonés. Después de 1940, los conflictos entre el kuomintang y los comunistas se volvieron más frecuentes en las áreas no bajo el control japonés. los comunistas ampliaron su influencia dondequiera que las oportunidades se presentaron a través de organizaciones masivas, reformas administrativas, y las medidas de la reforma de la tierra y impuestos que favorecen a los campesinos, mientras que el kuomintang intentó neutralizar la propagación de la influencia comunista
Qué le ha dado un golpe a la economía kuomintang?
 pérdida de manchuria, y su gran potencial para el desarrollo industrial y las industrias de la guerra,