Dieser Boom in innovativen finanziellen Produkten ging Hand in Hand mit mehr Komplexität. Es multipliziert die Anzahl der Akteure, die mit einer einzigen Hypothek verbunden sind (einschließlich Hypotheken-Broker, spezialisierte Originatoren, die verbriefen und ihre Due-Fleiß-Unternehmen, Geschäftsführer und Trading-Schreibtische, und schließlich Investoren, Versicherungen und Anbieter von Repo-Finanzierung). Mit zunehmender Entfernung vom zugrunde liegenden Vermögenswert verlassen sich diese Akteure immer mehr auf indirekte Informationen (einschließlich FICO-Noten über Kreditwürdigkeit, Bewertungen und Due-Fleiß-Kontrollen durch Dritte-Organisationen, und vor allem die Computer von Rating-Agenturen und Risikomanagement-Schreibtische). Anstatt das Risiko zu verbreiten, lieferte das den Boden für betrügerische Handlungen, Fehleinschätzungen und schließlich den Zusammenbruch des Marktes. In 2005 hat eine Gruppe von Informatiker ein Computational für den Mechanismus der voreingenommen Bewertungen gebaut, die von Rating-Agenturen produziert wurden, die sich als angemessen für das, was tatsächlich im Jahr 2006 passiert ist.[Zitat erforderlich]
Was ist eine Art von indirekten Informationen, die Finanzinstitute und Investoren verwendet haben, um das Risiko zu beurteilen?
Computer-Modelle von Rating-Agenturen